आईआरडीएआई/एनएल/सीआईआर/एमओटी/143/06/2020 दिनांकः8 जून 2020

IRDAI/NL/CIR/MOT/143/06/2020 Dated: 8^thJune, 2020

सभीसाधारणबीमाकर्ता(स्टैंड-अलोनस्वास्थ्यबीमाकर्ताओंऔर विशेषीकृतबीमाकर्ताओं कोछोड़कर)

ALL GENERAL INSURERS (OTHER THAN STAND-ALONE HEALTHINSURERS AND SPECIALISED INSURERS)

विषयःतीन वर्ष अथवापाँच वर्ष केलिए दोनों मोटरअन्य पक्षबीमा और निजीक्षति बीमादेने वालेदीर्घकालिकपैकेज कवर काप्रत्याहरण

Re:Withdrawal of LongTerm Package cover offering both Motor Third Party

lnsuranceand Own Damage Insurance forthree years or five years

श्री एस.राजशेखरनबनाम यूनियनबैंक आफ इंडियाएवं अन्य केडब्ल्यूपी सं.295/2012 के मामलेमें माननीयसर्वोच्चन्यायालय के निर्णयके अनुसरण मेंप्राधिकरण नेयह निर्देशदेते हुएपरिपत्रसंदर्भ आईआरडीएआई/एनएल/सीआईआर/एमओटी/137/08/2018 दिनांक28 अगस्त 2018 जारीकिया कि सभीसाधारण बीमाकर्ता(स्टैंड-अलोनस्वास्थ्यबीमाकर्ता औरविशेषीकृतबीमाकर्ताओंको छोड़कर) 1सितंबर 2018 से नईकारों के लिएकेवलतीन-वर्षीयमोटर अन्यपक्ष बीमापालिसियाँतथा नयेदुपहिया वाहनोंके लिएपाँच-वर्षीयमोटर अन्यपक्ष बीमापालिसियाँप्रस्तावितकरेंगे।

Pursuant to the decision of the Supreme Courtin the matter of WP No.295/2012 of Shri.S. Rajaseekaran vs Union of lndia andOrs, the Authority issued Circular Ref: IRDAI/NL/CIR/MOT/137/08/2018dated 28th August, 2018, directing that all general insurers (except thestand-alone health insurers and the specialized insurers) shall offer onlythree-year Motor Third Party insurance policiesfor new cars and five year motor third party insurance policies for newtwo-wheelers with effect from 1st September, 2018.

2.उपर्युक्तदीर्घकालिककवर प्रारंभकरने के साथही, साधारणबीमाकर्ताओंको सूचित कियागया कि वेबीमाकृतव्यक्तियोंको अधोलिखितमें से निम्नदो विकल्पउपलब्ध कराएँ :

With the introduction of the aforesaid longterm covers, the general insurers were advised to provide insureds thefollowing two options to choose from:

(i)तीन वर्ष अथवा पाँच वर्ष, जैसी स्थिति हो, के लिए दोनों मोटर अन्य पक्ष बीमा और निजी क्षति बीमा प्रस्तावित करते हुए दीर्घकालिक पैकेज कवर।

Long Term Package cover offering both MotorThird Party lnsurance and Own Damage insurance for three years or five years asthe case may be.

(ii) अन्यपक्ष घटक केलिए तीन वर्षअथवा पाँचवर्ष की अवधि(जैसा लागू हो)तथा निजीक्षति के लिएएक-वर्षीयअवधि के साथएक समूहित(बंडल्ड) कवर।

A bundled cover with a three-year or five-yearterm (as applicable) for the third party componentand a one-year term for the Own Damage.

3.उपर्युक्तकवरों केअतिरिक्त तथा1 सितंबर 2019 से,परिपत्रसंदर्भःआईआरडीएआई/ एनएल/एमओटी/ओडी/095/06/2019 दिनांक 21जून 2019 केअनुसारबीमाकर्ताकारों और दुपहियावाहनों, दोनोंनये औरपुराने, केलिए स्टैंड-अलोनवार्षिक निजीक्षति कवर (अग्निऔर/या चोरीके लिएस्टैंड-अलोनओडी कवर सहित जीआर 45ए और 45बी यदिपालिसीधारकद्वाराविकल्प दियागया हो) उपलब्धकराएँगे।

Inaddition to the above covers and effective 1^stSeptember,2019, the insurers shall make available stand-alone annual Own Damage covers(including stand-alone OD cover for fire and/or theft GR 45 A and 45 B ifopted for by the policyholder) for Cars and Two-wheelers, both new and old interms of CircularRef: IRDAI/NL/MOTOD/095/06/2019 dated 21^st June, 2019.

4.प्राधिकरण ने निजीक्षति केसंबंध मेंसंभावितग्राहकों/पालिसीधारकोंको अब दिये जारहेदीर्घकालिक औरवार्षिक मोटरबीमा कवरों केविभिन्न विकल्पोंकी समीक्षा कीहै।दीर्घकालिकपैकेज कवरोंकेकार्यनिष्पादनएवं सितंबर 2018में इसके प्रारंभसे लेकर इसकेकार्यान्वयनसे संबंधितनिम्नलिखितसरोकारों कीसावधानीपूर्वकजाँच करने केबाद,प्राधिकरण नेनई कारों औरनये दुपहियावाहनों के लिएक्रमशः तीनवर्ष अथवा पाँचवर्ष के लिएप्रस्तावितदीर्घकालिकपैकेज कवर 1अगस्त 2020 सेवापस लेने कानिर्णय लिया है।

TheAuthority has reviewed the various options of long term and annual motorinsurance covers now being offered to the prospects/policyholders pertaining toOwn Damage. After a careful examination of the performance of Long Term Packagecoversand thefollowing concerns relating to its implementation since its introduction inSeptember, 2018, the Authority has decided to withdraw Long Term Package coversoffered for three years or five years for new cars and new two-wheelersrespectively with effect from 1^st Aug, 2020.

·        दीर्घकालिकनिजी क्षतिकवर के लिएबीमांकिककीमत-निर्धारण(एक्चुएरियलप्राइसिंग) एकचुनौती रहाहै।

Actuarialpricing has been a challenge for insurers for long term Own Damage cover.

·        वाहनोंके मालिकों केएक बड़े वर्गके लिए वहनीयताकारकों केकारण पैकेजपालिसियों केवितरण की अपनीचुनौतियाँहैं।

Distributionof package policies has its challenges due to affordability factors for a largesection of owners of vehicles.

·        वित्तीयहित/ऋणों के साथसंबद्धता केकारण जबरनबिक्री कीसंभावनाअत्यधिक है।

Thepossibility of forced selling due to financial interest/ being linked to loansis high.

·        सेवाओंमें कमी कीस्थिति में,विकल्प बदलनेका लचीलेपन नहोने सेपालिसीधारकदीर्घकालिक उत्पादके साथ बंधेरहेंगे।

Incase of deficiency in services, policyholderswould be saddled with a long-term product with no flexibility to changeoptions.

·        अदावीबोनस (नोक्लेम बोनस)की संरचनाबीमाकर्ताओंके बीच एकसमाननहीं है तथायहपालिसीधारकोंमें उलझन औरअसंतोष के लिएमार्गप्रशस्त करसकता है।

The No Claim Bonus (NCB) structure is not uniform amonginsurers and this could lead to confusion and dissatisfaction amongst thepolicyholders.

5. 1 अगस्त 2020सेदीर्घकालिकपैकेजउत्पादों (औरउनपरऐड-आनों) केप्रत्याहार(विद्ड्राअल)को छोड़कर,सभी अन्यवर्तमानउपबंध आवश्यकपरिवर्तनोंके साथ जारीरहेंगे।

Exceptfor withdrawal of the long-term package products (and the add-ons thereon) witheffect from 1^st August, 2020, all other extant provisions shallcontinue mutatis mutandis.

6. पहले सेजारी की गईदीर्घकालिकपैकेज पालिसियोंके संबंध मेंअदावी बोनस(नो क्लेमबोनस) केवलपालिसी अवधिके समाप्तहोने के बादही उपचितहोगा।

NoClaim Bonus in respect of long-term package policies already issued will accrueonly when the policy term has been completed.

कृपया इसपरिपत्र कीप्राप्ति-सूचनादें और इसकीविषय-वस्तु कोनोट करने कीपुष्टि करें।

Pleaseacknowledge this circular and confirm having noted its contents.

(टी. एल.अलमेलू / T.L. Alamelu)

सदस्य (गैर-जीवन) / Member (Non-Life)